home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / The World of Computer Software.iso / money401.zip / CHAPTER.1 < prev    next >
Text File  |  1993-01-02  |  8KB  |  182 lines
  1.      The  money-making  technique  covered  in  this chapter
  2. requires nothing, no special training, and no investment.
  3.  
  4.      Well, not exactly nothing.  Do you have a dollar? Let's
  5. start by tripling it into three dollars. What you are  about
  6. to read works as well with one dollar as with $500+. We used
  7. to  do it every week. We spent over $500 per week and turned
  8. it into over $1500 per week! (We recommend  that  you  start
  9. small, however, with $1 to $100, until you gain experience.)
  10.  
  11.       As the weekend approaches, your  newspaper  will  list
  12. yard  sales in the classified section.  These sales occur on
  13. Friday, Saturday, and Sunday from early in the morning until
  14. the middle of the day. Even if you work on the weekend,  you
  15. can  probably  go  to  many of the early sales.  Do so.  Buy
  16. anything that looks like it can be sold for at  least  three
  17. times more than you have to pay.
  18.  
  19.      You  can  buy  rocking chairs for $5-10 which are worth
  20. $35; you can get blue jeans for 25 cents that are worth  $5,
  21. you can get books for 5 cents each. You get the idea.
  22.  
  23.      Of  course  not every sale you go to will be great, but
  24. at least 1/3 of all yard sales have incredible  deals.   The
  25. reason: Lets say a homeowner just bought a new 32" color TV.
  26. This  new  toy is very exciting, but the old one, the 25" TV
  27. they bought last year now lives in the  garage.   It  is  no
  28. longer  exciting  at all. They realize how much is is worth,
  29. but they just want it out of the garage. They don't want  to
  30. hassle with selling it properly. (If only they knew how easy
  31. it is!) The first person with $35 gets it!
  32.  
  33.       I  have purchased a sewing machine for $5, a reclining
  34. chair for $5, a great big wooden desk for $30, a blender for
  35. $2, a computer printer for $15, table lamps for $1 each,  an
  36. oxy-acetylene  welding  set with full tanks for $125, an air
  37. conditioner for $35, even a  Mercedes-Benz  for  $500!   And
  38. these  are  just a few things, just the things that cross my
  39. mind right now.
  40.  
  41.       As tempting as it may be, do not keep these things for
  42. yourself.
  43.  
  44.      If this only showed you that you can have  three  times
  45. more  toys  with  the same amount of money when you buy used
  46. things at yard sales instead of new  things  at  K-Mart,  if
  47. would  be  well worth what you paid. But we'll go a big step
  48. past that!
  49.  
  50.      How do you sell the things? I have some  systems.   The
  51. first ones are great for those of you who do not like retail
  52. selling:
  53.  
  54. *  Second-hand stores always need merchandise but don't want
  55. to  risk  much  money.    They   love   consignments.    The
  56. consignment  arrangement  works  like this: You bring things
  57. into the store, but you get  no  money  until  one  of  your
  58. things sells. Then you get all but a certain percentage. For
  59. example: You buy a TV set for $10. It sells for $40, but the
  60. store  charges  25%  commission.   You  get $30.  That's $20
  61. profit, or 200% in one week!  You can do this with  hundreds
  62. of  items,  and  at several stores. If you invested the same
  63. $10 in a money market account, you would get $2,  (20%)  and
  64. it  would  take a whole year!  Do not hesitate to ask stores
  65. about consignment.  They want to make money with your  stuff
  66. as much as you do.
  67.  
  68. *  Consignment  to  specialty  stores  works even better.  I
  69. bought a Canon AE-1 35mm camera for $40. If I had sold it in
  70. a second-hand store, it might have taken  two  weeks  for  a
  71. customer  to  come  in  who  needed a camera.  This customer
  72. might have paid $120. Instead, I took it to a  camera  store
  73. who  sold  it in less than a week for $250. They exposed the
  74. camera to many people who  needed  cameras,  and  they  were
  75. capable of explaining the specific details of this camera to
  76. close  the  sale.  After  the store's 25% commission, I made
  77. $187.50; a profit of $147.50.
  78.  
  79. * You can hold your own yard  sales.   It  does  not  matter
  80. where  you live, as long as you put an ad in the paper.  You
  81. can make over $1000/day, but you can only have a  couple  of
  82. sales per month. If you have too many sales, you may have to
  83. deal with upset neighbors.
  84.  
  85. *  Selling  at  a  flea  market  works well. It helps if you
  86. display your stuff well and make sure prices are  marked  on
  87. everything.  As with most types of selling, state your price
  88. right  up  front,  even  if  it seems too high.  People will
  89. rationalize and arrange their mental budgeting to make  room
  90. to  buy  your item. But if the price is not stated, they may
  91. automatically assume it is too high and walk away.
  92.  
  93. * Starting your own second-hand store is a possibility.   We
  94. recommend  that  you  get a lot of experience with the other
  95. selling techniques first. You need  to  know  that  you  can
  96. cover  the  large overheads of having a store before you try
  97. it.  One tip: do as much yourself  as  you  can.   The  huge
  98. expense that breaks many new retailers is employees.
  99.  
  100.  
  101.                        SHOP CAREFULLY
  102.  
  103.      Knowing what to buy and what to turn down is 90% of the
  104. reason you will succeed well.
  105.  
  106. *  Check  items  for  proper repair: Toaster ovens, cameras,
  107. typewriters, bicycles  and  TV's  are  especially  prone  to
  108. malfunction.  Clothing  that  is  stained or torn will never
  109. sell.
  110.  
  111.      Don't buy broken things unless you know  that  you  can
  112. fix  them.   If  parts are required, consider that the parts
  113. may cost more than your profit.
  114.  
  115.      You can't sell  broken  things.   A  portable  cassette
  116. player  ("ghetto-blaster")  that you could normally sell for
  117. $35, with a knob missing will not sell for even $3.
  118.  
  119. * Consider style: 8-track stereo and Super-8 movie equipment
  120. are dead in the marketplace. Nobody will  buy  these  things
  121. because  they have been replaced with videotape and cassette
  122. technology.  For the same  reason,  an  electric  typewriter
  123. that  was $300 is now worth $25, because new electronic ones
  124. cost less, yet have far more options.
  125.  
  126. * You must know what a thing is worth before you buy  it.  I
  127. don't  buy clothing because I know little about clothes.  If
  128. you are a photography buff, or if you  like  gardening,  you
  129. read  the  magazines in your field, you know what's popular,
  130. and what prices things go for.  In other words, if you are a
  131. computer expert, you would recognize a modem, know  what  it
  132. is worth, and how to sell it best.
  133.  
  134.      Get  a Sears catalog to use as your guide.  Never buy a
  135. thing for more than 1/6 of its new price.
  136.  
  137. * When in doubt about a specific item, let it go, there will
  138. be other deals.
  139.  
  140. * Never quietly pay the full price for an item.  Always  ask
  141. the  seller  if  they  will take less than the stated price.
  142. There is considerable art to this  "wheeling  and  dealing."
  143. Generally,  open  the bargaining at 2/3 of the asking price.
  144. Let the seller know that you can afford to pass up the offer
  145. if the price doesn't meet your limit.  Take a little time to
  146. wheel and deal on high-ticket items, but not  on  the  small
  147. stuff.   It  is worth ten minutes of your time to reduce the
  148. price of a piece of furniture by $100, but how much time  is
  149. it  worth  to  reduce  the price of a paperback book from 15
  150. cents down to 10 cents?
  151.  
  152.      For those of you considering  this  great  opportunity,
  153. quit  considering and start doing it!  You may like to learn
  154. even more (and increase  you  profit  even  more).   ANOTHER
  155. COMPANY presents our new IBM-compatible tutorial disk:
  156.  
  157.               GARAGE SALES FOR FUN AND PROFIT
  158.  
  159.      This   disk   is   easy  to  use  and  works  with  any
  160. IBM-compatible computer.  It teaches all  about  buying  and
  161. selling  second-hand merchandise. It has guideline charts of
  162. cost and markup. It tells you  all  about  the  pitfalls  to
  163. avoid.  And it tells about detailing and repair for those of
  164. you who would like to spruce up merchandise  for  even  more
  165. profit.
  166.  
  167. Price: $19.95 (No extra charge for postage, handling or tax!)
  168.  
  169. Send to:
  170.  
  171.                       ANOTHER COMPANY
  172.                        P. O. Box 298
  173.                   Applegate, OR 97530 USA
  174.  
  175. Or call:
  176.                         503-846-7884
  177.  
  178.           Please specify 5.25" or 3.5" disk size.
  179.       (Outside USA: Send US funds drawn on a US bank)
  180. ____________________________________________________________
  181.     End of chapter - press [Esc] or right mouse button.
  182.